В последнее время вопрос о том, что такое своп, становиться все более актуальным. Своп (swap) представляет собой торгово-финансовую операцию, которая предусматривает обмен разнообразными активами. Особенностью этой сделки является то, что при ее заключении (купля – продажа валюты, ценных бумаг) заключается контрсделка, предусматривающая обратную продажу или покупку оговариваемого товара по истечению определенного срока на тех же или новых условиях.
Виды свопов
Различают следующие свопы: процентный, валютный, товарный, кредитно-дефолтный своп и своп на акции.
Процентным свопом называют соглашение об обмене процентными платежами на предварительно оговоренную сумму. В подобной сделке может участвовать только две стороны.
Валютный своп представляет собой сочетание двух противоположных сделок купли-продажи валют на одну и ту же сумму, с разными датами валютирования.
При заключении сделки своп на акции обмениваемые потоки платежей основываются на доходности по определенному биржевому индексу и определенной процентной ставке (фиксированной или плавающей).
Товарный своп подразумевает под собой сделку, с помощью которой можно менять потоки платежей, которые базируются на цене товара.
Кредитно-дефолтный своп – это соглашение, при котором покупатель обязуется вносить регулярные или разовые платежи эмитенту CDS, который в свою очередь должен выплатить взятый у покупателя кредит третей стороне. Подобные сделки заключаются для страхования риска непогашения взятого кредита.
Постоянно появляющиеся новые финансовые схемы проведения сделок привели к необходимости создания новых вариантов заключения свопов на рынках, в том числе и фондовых.
Применение свопов на фондовой бирже Forex
С помощью свопов на бирже Forex производится перенос открытой позиции. Открытая позиция переноситься на следующий день при начислении определенного свопа. Свопы могут быть положительными и отрицательными, в зависимости от изменения в процентных ставках стран, валюта которых стоит на торгах.
Ежедневно в определенное время (21:00) все открытые позиции закрываются, и производится оплата наличными деньгами, в соответствии с результатами сделок. Тем не менее, трейдеры не заинтересованы в обналичивании средств. Их главной целью является оборот валюты. Как вариант обналичиванию средств, закрытые брокерами позиции открываются в следующий день с теми же торговыми объемами валютных средств. Эта операция называется валютным Forex свапом.
Принцип расчета SWAP
Важным показателям при обмене валюты является процентная разница учетных ставок центральных банков стран с валютами тех стран, с которыми производятся операции. При покупке валюты, учетная ставка на которую выше, получаем положительную своп-разницу. Если же такая валюта была продана, то и своп-разница будет отрицательной.
Рассчитываются SWAP с помощью следующей формулы:
SWAP = (Сумма контракта • (Разница процентных ставок – Брокерская комиссия) /100) • Реальная цена валютной пары / Число календарных дней
Примечательно, что в величину SWAP уже произошло зачисление брокерской комиссии за перенос позиции на следующий день.